Estruturação Financeira

O que é

Estruturação Financeira é organizar o financeiro da empresa para que capital, garantias e fontes de recursos (funding) conversem com o ciclo do negócio: quando a empresa compra, produz, vende e recebe.

Muitas vezes o problema não é falta de crédito, e sim crédito na modalidade errada. Usar limite rotativo para cobrir uma necessidade permanente de giro, por exemplo, custa caro. Estruturar é casar cada necessidade com a ferramenta adequada.

Para quem é

• Empresas que faturam, mas não sabem para onde vai o caixa.
• Empresas que dependem de cheque especial, conta garantida ou rotativo do cartão para fechar o mês.
• Empresários que querem separar as finanças da empresa e as pessoais e definir um pró-labore sustentável.
• Empresas que se preparam para pedir crédito e precisam ser lidas com clareza pela instituição.

Como funciona

• 1ª etapa: organização do setor financeiro e análise dos resultados da empresa.
• 2ª etapa: plano de ação para reduzir despesas e aumentar o lucro.
• 3ª etapa: acompanhamento dos resultados.

Capital, garantias e funding

Crédito empresarial é uma caixa de ferramentas. Capital de giro atende necessidades estruturais da operação; antecipação de recebíveis resolve o descasamento entre o prazo de venda e o de pagamento; linhas de investimento atendem compra de máquinas e expansão; a conta garantida fica para emergências pontuais.

A garantia muda o custo da operação: recebíveis cedidos, aval dos sócios, imóvel e alienação de bens costumam reduzir a taxa. A fonte de recursos da linha (depósitos, BNDES/Finame, mercado, FIDC) também influencia taxa e prazo. Tudo isso deve ser comparado pelo Custo Efetivo Total (CET), e não pela taxa anunciada.

Cuidados

• Aval e garantias comprometem o patrimônio dos sócios. Só faz sentido estruturar quando a operação gera caixa para se pagar.
• Crédito não conserta um modelo de negócio que não fecha; endividar uma operação que não gera caixa só adia o problema.
• Taxas, IOF e regras das linhas mudam. A condição vigente deve ser confirmada na data da operação.
• A Castro Toledo orienta, compara e encaminha soluções financeiras; não é instituição financeira. A decisão de crédito, a taxa e o prazo são sempre da instituição escolhida pelo cliente.

Perguntas frequentes