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Viabilidade Financeira

VPL, TIR e payback para decidir investimento e expansão: resultados projetados e indicadores de retorno num relatório para bancos e investidores.

Diagnóstico Relâmpago

O que é

O estudo de viabilidade financeira responde a uma pergunta simples: este investimento se paga, e em quanto tempo? Ele projeta receitas, custos, despesas e lucro, e calcula os indicadores que mostram se o projeto vale o dinheiro e o risco.

É indicado antes de comprar máquinas, abrir uma unidade, lançar um produto ou contratar um financiamento de longo prazo.

Como funciona

1ª etapa: projeção dos resultados financeiros da empresa ou do projeto: receita, custo, despesa e lucro.
2ª etapa: cálculo dos indicadores de lucratividade e viabilidade: TIR, VPL e payback.
3ª etapa: elaboração do relatório para apresentação a bancos e investidores.

O que significam VPL, TIR e payback

Os três indicadores se completam. Um projeto pode ter payback curto e VPL baixo, ou TIR alta com grande sensibilidade às premissas. Por isso o estudo inclui análise de cenários e de riscos.

VPL (valor presente líquido): traz para valores de hoje todo o dinheiro que o projeto deve gerar no futuro, descontado por uma taxa mínima de atratividade, e subtrai o investimento. VPL positivo indica que, nas premissas adotadas, o projeto rende mais do que essa taxa mínima.
TIR (taxa interna de retorno): é a taxa que zera o VPL. Comparada com o custo do dinheiro ou com a taxa mínima de atratividade, mostra se o retorno compensa.
Payback (tempo de retorno): é o prazo para que o caixa gerado recupere o investimento. Quanto mais curto, menor a exposição ao risco.

Quando faz sentido

Antes de um investimento em ativo, como máquinas ou nova unidade.
Para escolher entre dois ou mais projetos.
Para apresentar a bancos e investidores o retorno esperado de uma operação.
Para checar se a parcela de um financiamento cabe no caixa que o projeto vai gerar.

Cuidados

Os indicadores valem para as premissas adotadas. Se o mercado, o preço ou o custo mudarem, o resultado muda.
A taxa usada para descontar o fluxo é uma escolha do decisor e deve ser explícita no relatório.
O estudo apoia a decisão; não garante retorno nem aprovação de crédito.

Perguntas frequentes

Qual indicador é o mais importante?

Nenhum isoladamente. VPL mostra quanto o projeto agrega, TIR mostra a taxa de retorno e payback mostra o tempo de recuperação. A decisão olha os três e os cenários.

VPL negativo significa que o projeto é ruim?

Significa que, nas premissas e na taxa adotadas, o projeto rende menos do que a taxa mínima exigida. Vale revisar premissas antes de decidir.

O relatório serve para pedir financiamento?

Sim, ele foi pensado para apresentação a bancos e investidores. A decisão de crédito continua sendo da instituição.

Posso ter um exemplo com números?

Os números de cada projeto vêm do Diagnóstico. Qualquer exemplo genérico seria apenas ilustrativo e não serviria para decidir o seu caso.

Quer aplicar isso ao seu caso?

O Diagnóstico Relâmpago leva poucos minutos e mostra o caminho certo para a sua situação.

Fazer o Diagnóstico Relâmpago

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