Comece pela necessidade, não pelo produto.

Para quem

Quem prefere parcela longa a aluguel sem fim, tem renda comprovável e entrada ou FGTS para compor o valor.

Problema que resolve

Comprar o imóvel sem pagar juros de crédito sem garantia.

Características

• SFH: imóvel até o teto vigente, usa FGTS e funding da poupança; mais exigências
• SFI: acima do teto ou fora das regras do SFH; taxas livres
• PRICE (parcela fixa) ou SAC (parcela decrescente)

Benefícios potenciais

• Costuma ser o financiamento mais barato e mais longo para a pessoa física
• Garantia real reduz o risco e tende a reduzir o juro

Pré-requisitos principais

• Renda comprovável
• Entrada ou FGTS
• Imóvel regularizado (matrícula limpa)

Documentos de análise

• Do comprador: RG/CPF, estado civil, renda, IR, endereço, extrato do FGTS
• Do imóvel: matrícula atualizada, IPTU, habite-se (se aplicável), avaliação
• Do vendedor: documentos pessoais, certidões e quitação de ônus

Riscos e cuidados

• Tetos, regras e taxas mudam: confirmar a vigência na data da operação
• TR ou correção alteram a parcela em algumas linhas
• Imóvel irregular é a causa mais comum de reprovação de última hora

Para quem

Quem tem imóvel quitado ou quase, regularizado e em seu nome, e precisa consolidar dívidas caras ou de capital.

Problema que resolve

Dívidas de rotativo, cheque especial ou cartão; necessidade de capital para reforma, investimento ou empresa.

Características

• Não é financiamento: não compra imóvel, usa o imóvel como garantia
• Alienação fiduciária (Lei 9.514/1997)
• PRICE ou SAC; algumas linhas têm correção (IPCA/TR)

Benefícios potenciais

• Taxa muito menor que crédito pessoal, cartão ou cheque especial
• Prazo longo

Pré-requisitos principais

• Imóvel regularizado e sem ônus
• Renda comprovável

Documentos de análise

• Do tomador: RG/CPF, estado civil, renda, IR, endereço
• Do imóvel: matrícula atualizada, IPTU, certidões negativas, avaliação
• Da empresa (se a finalidade for capital): contrato social, faturamento, DRE

Riscos e cuidados

• O imóvel responde pela dívida em caso de inadimplência
• Ônus na matrícula (penhora, usufruto) trava a operação

Para quem

Quem tem veículo quitado, em seu nome, sem gravame e dentro do limite de idade aceito.

Problema que resolve

Dívidas caras ou necessidade rápida de dinheiro sem vender o carro.

Características

• Não é financiamento de veículo: usa o carro que já é seu como garantia
• Alienação fiduciária de bem móvel (DL 911/1969)
• Prazo menor que o do imóvel, porque o veículo deprecia

Benefícios potenciais

• Taxa bem menor que crédito pessoal, cartão ou cheque especial

Pré-requisitos principais

• Veículo quitado, sem gravame e com licenciamento em dia
• Renda comprovável

Documentos de análise

• Do tomador: RG/CPF, estado civil, renda, IR, endereço
• Do veículo: CRLV em dia, CRV, consulta de gravame e multas, laudo de vistoria

Riscos e cuidados

• O veículo responde pela dívida em caso de inadimplência
• Veículo fora do limite de idade ou com sinistro inviabiliza

Para quem

Quem vai comprar um veículo e precisa parcelar a compra.

Problema que resolve

Comprar o veículo sem comparar custo total, entrada e prazo entre as alternativas do mercado.

Características

• Compara-se pelo CET, informado pela instituição
• Entrada, prazo e taxa definem a parcela
• O veículo costuma ficar alienado à instituição até a quitação

Benefícios potenciais

• Comparação de alternativas antes de decidir
• Parcela avaliada dentro do orçamento

Pré-requisitos principais

• Análise de crédito pela instituição
• Dados do veículo e do vendedor

Documentos de análise

• RG/CPF, renda e endereço
• Dados do veículo pretendido
• Demais documentos conforme a instituição

Riscos e cuidados

• Atraso pode levar à retomada do veículo alienado
• Aprovação, taxa e condições dependem da análise da instituição

Para quem

Quem planeja a compra, não tem pressa imediata (ou tem recurso para lance) e tem disciplina de longo prazo.

Problema que resolve

Pagar juros de financiamento por um bem que pode esperar.

Características

• Parcela ≈ (carta + taxa de administração + fundo de reserva) ÷ prazo
• Regido pela Lei 11.795/2008 e fiscalizado pelo Banco Central
• Parcela reajustada pelo índice do grupo

Benefícios potenciais

• Sem juros: o custo é a taxa de administração
• Custo total previsível

Pré-requisitos principais

• Na contemplação: análise de crédito do contemplado e do bem

Documentos de análise

• Do contemplado: RG/CPF, estado civil, renda, IR, endereço
• Do bem: matrícula e avaliação (imóvel) ou CRLV sem gravame e vistoria (veículo)
• Da cota: comprovante de contemplação e parcelas em dia

Riscos e cuidados

• Sem contemplação não há carta: para necessidade imediata, financiamento ou crédito com garantia servem melhor
• Reajustes alteram a parcela ao longo do plano

Para quem

Empresas com faturamento comprovável que precisam de caixa estrutural, não pontual.

Problema que resolve

Caixa que não acompanha o ciclo do negócio e empresa recorrendo a rotativo ou conta garantida.

Características

• Parcelas e prazo definidos, com ou sem carência
• Com garantia (recebíveis, aval, imóvel, alienação) o custo cai
• Comparado pelo CET, que inclui IOF e tarifas

Benefícios potenciais

• Troca o crédito emergencial caro por operação estruturada
• Previsibilidade da parcela no fluxo de caixa

Pré-requisitos principais

• Faturamento dos últimos 12 meses comprovável
• Parcela que caiba no fluxo de caixa, não só no lucro contábil
• SCR da empresa e dos sócios sem restrição

Documentos de análise

• Contrato social e CNPJ
• Faturamento, DRE, balanço e regime tributário
• Documentos, renda, IR e SCR dos sócios
• Documentos das garantias

Riscos e cuidados

• Aval e garantias comprometem o patrimônio dos sócios
• Crédito não conserta modelo de negócio que não fecha: financiar prejuízo recorrente só adia o problema

Para quem

Empresas que vendem a prazo e pagam fornecedores à vista ou em prazo menor.

Problema que resolve

Descasamento entre o prazo de recebimento e o de pagamento.

Características

• Líquido ≈ recebível − deságio (taxa × prazo do recebível)
• O próprio recebível é a garantia
• Custo depende da qualidade dos recebíveis

Benefícios potenciais

• Costuma custar uma fração do rotativo para o mesmo dinheiro
• Garantia líquida e previsível, especialmente o recebível de cartão

Pré-requisitos principais

• Recebíveis de qualidade (cartão, duplicatas)
• Faturamento e movimentação conciliados com os extratos

Documentos de análise

• Contrato social e CNPJ
• Relação dos recebíveis
• Extratos e movimentação de cartão

Riscos e cuidados

• Antecipar sempre reduz a receita futura: resolve prazo, não falta estrutural de caixa
• Tarifas e IOF alteram o valor líquido

Para quem

Empresas em fase de investimento produtivo ou expansão.

Problema que resolve

Usar capital de giro ou rotativo para comprar ativo de longo prazo.

Características

• Linhas de investimento (por exemplo, do tipo Finame/BNDES) com regras próprias
• Prazo longo para ativo produtivo
• Custo relativo mais baixo entre as modalidades PJ

Benefícios potenciais

• Parcela distribuída pela vida útil do ativo
• Preserva o capital de giro

Pré-requisitos principais

• Projeto ou orçamento do bem
• Capacidade de pagamento demonstrada no fluxo de caixa

Documentos de análise

• Contrato social e CNPJ
• Faturamento, DRE e balanço
• Orçamento ou proposta do equipamento
• Documentos dos sócios

Riscos e cuidados

• Regras e disponibilidade de cada linha variam e devem ser confirmadas na data da operação
• Investimento sem estudo de viabilidade pode comprometer o caixa

Para quem

Empresas que geram caixa, mas pagam juros altos em modalidades emergenciais.

Problema que resolve

Margem corroída por juros de rotativo, cheque especial ou cartão PJ.

Características

• 1. Levantar a exposição (SCR da empresa e dos sócios)
• 2. Estruturar a troca (giro com garantia ou antecipação)
• 3. Comparar pelo CET
• 4. Formalizar garantias e reorganizar o caixa

Benefícios potenciais

• Redução do custo financeiro, mostrada em reais por mês
• Alongamento e previsibilidade

Pré-requisitos principais

• A empresa precisa gerar caixa: sem isso, o problema é o modelo, não a dívida

Documentos de análise

• SCR e contratos das dívidas atuais
• Faturamento, DRE e extratos
• Documentos das garantias disponíveis

Riscos e cuidados

• IOF, tarifas e custos de quitação reduzem o ganho real
• Reestruturar crédito sobre prejuízo recorrente só adia a quebra

Para quem

Empresas que precisam de uma reserva para imprevistos de curtíssimo prazo.

Problema que resolve

Falta pontual de caixa que não justifica uma operação estruturada.

Características

• Limite rotativo
• Custo relativo alto

Benefícios potenciais

• Disponibilidade imediata para emergência

Pré-requisitos principais

• Relacionamento e análise da instituição

Documentos de análise

• Contrato social, CNPJ e documentos dos sócios

Riscos e cuidados

• Usar como giro fixo corrói a margem: é a modalidade mais cara depois do rotativo do cartão PJ
• Orientação da Castro Toledo: uso pontual, nunca como fonte permanente

Para quem

Empresários com imóvel quitado ou quase, regularizado e em nome do tomador, que precisam de capital para a empresa.

Problema que resolve

Capital de giro sem garantia, com custo alto e parcela pesada corroendo a margem da empresa.

Características

• Não é financiamento: o imóvel fica como garantia (alienação fiduciária, Lei 9.514/1997)
• Finalidade livre; capital de giro e expansão da empresa são lidos como finalidade forte
• Em geral até cerca de 60% do valor de avaliação do imóvel; quem define o valor é o laudo do banco
• PRICE ou SAC, com prazo longo

Benefícios potenciais

• Custo bem menor que o do giro sem garantia, do cheque especial ou do cartão
• Prazo longo, que dá fôlego à operação sem vender o imóvel

Pré-requisitos principais

• Imóvel regularizado, sem ônus e em nome do tomador (alguns bancos aceitam imóvel de terceiro com anuência formal)
• Renda formalizada (pró-labore e DRE) e parcela dentro da régua de comprometimento
• Finalidade coerente com a operação

Documentos de análise

• Do tomador: RG/CPF, estado civil, comprovação de renda, IR, endereço
• Do imóvel: matrícula atualizada, IPTU, certidões negativas, avaliação do banco
• Da empresa: contrato social, faturamento e DRE

Riscos e cuidados

• O imóvel responde pela dívida em caso de inadimplência
• Ônus na matrícula (penhora, usufruto) trava a operação: pedir a matrícula logo no início
• Prometer um percentual antes da avaliação do banco é erro: o LTV incide sobre o laudo

Para quem

Empresas e empresários com veículo quitado, sem gravame e dentro do limite de idade aceito.

Problema que resolve

Necessidade rápida de capital sem vender o veículo e sem recorrer ao crédito caro sem garantia.

Características

• Alienação fiduciária de bem móvel (DL 911/1969)
• Em geral até cerca de 90% do valor Fipe, ajustado pela vistoria
• Prazo menor que o do imóvel, porque o veículo deprecia

Benefícios potenciais

• Taxa bem menor que crédito pessoal, cartão ou cheque especial
• Processo mais rápido que o das garantias imobiliárias

Pré-requisitos principais

• Veículo quitado, sem gravame, com licenciamento em dia e dentro do limite de idade
• Renda comprovável e finalidade definida

Documentos de análise

• Do tomador: RG/CPF, estado civil, comprovação de renda, IR, endereço
• Do veículo: CRLV em dia, CRV, consulta de gravame e multas, laudo de vistoria
• Da empresa: contrato social e faturamento, quando a finalidade é capital

Riscos e cuidados

• O veículo responde pela dívida em caso de inadimplência
• Gravame ativo, sinistro ou veículo fora do limite de idade inviabilizam a operação

Para quem

Empresas que podem planejar a aquisição e preferem não pagar juros de financiamento.

Problema que resolve

Pagar juros de financiamento por um ativo cuja compra pode ser planejada.

Características

• Parcela ≈ (carta + taxa de administração + fundo de reserva) ÷ prazo
• Regido pela Lei 11.795/2008, que admite participantes pessoas físicas e jurídicas, e fiscalizado pelo Banco Central
• Contemplação por sorteio ou lance; parcela reajustada pelo índice do grupo

Benefícios potenciais

• Sem juros: o custo é a taxa de administração
• Custo total previsível, comparável em reais com o financiamento

Pré-requisitos principais

• Na contemplação: análise de crédito do contemplado e do bem pela administradora

Documentos de análise

• Da empresa contemplada: os documentos da empresa e dos sócios exigidos pela administradora
• Do bem: matrícula e avaliação (imóvel) ou CRLV sem gravame e vistoria (veículo)
• Da cota: comprovante de contemplação e parcelas em dia

Riscos e cuidados

• Sem contemplação não há carta: para necessidade imediata, financiamento ou crédito com garantia servem melhor
• Regras de lance variam por administradora e grupo; reajustes alteram a parcela

Para quem

MEI, microempresas e empresas de pequeno porte com CNPJ regular, dentro do limite de faturamento do programa.

Problema que resolve

Pequena empresa sem garantia real pagando juros de giro sem garantia ou de rotativo.

Características

• Programa permanente (Lei 13.999/2020), com garantia do FGO
• Valor dimensionado pela receita bruta do ano anterior, com teto por CNPJ definido na regra vigente
• Taxa pós-fixada atrelada à Selic: a parcela varia com ela
• Contratações dependem da janela de recursos de cada instituição

Benefícios potenciais

• Linha estruturada, com a garantia do FGO, para quem não tem garantia real
• Carência e prazo definidos em lei, sem TAC nem seguros adicionais

Pré-requisitos principais

• CNPJ regular e enquadramento como MEI, ME ou EPP
• Sem atraso recente: a tolerância voltou a ser curta
• Compartilhar o faturamento com a instituição pelo e-CAC

Documentos de análise

• CCMEI ou contrato social e cartão CNPJ
• Faturamento do ano anterior (compartilhado pelo e-CAC)
• Documentos dos sócios

Riscos e cuidados

• As condições mudaram em 2026 (medida provisória caducou em 31/08): confirmar a regra vigente e a janela aberta antes de contratar
• Juros incidem também na carência e são incorporados ao saldo